Situat în Munții Metaliferi la poalele Munților Auriferi într-o depresiune sub Vârful Gurguiota, satul Vărmaga este amplasat de-a lungul unui fir de apă pe o lungime de mai bine de 7 km.
Debitul pârâului rămâne constant, indiferent de condițiile climatice, în toate cele 365 zile ale anului.

Este străjuit în partea de nord de cariera de piatră de pe Vârful Lidisoimea. În partea de răsărit străjuiește o zonă carstică presărată cu grote și peșteri spre hotarul localității Geoagiu. La Ghețari, zăpada se păstrează până în luna iulie a anului următor.